현대그룹 자구계획 99% 이행…현대증권 팔면 초과달성

    현대그룹이 2013년 12월 3조3천억원 규모의 자구계획을 발표한 이후 1년여 만에 약 99%를 이행했다.

    현대증권 매각이 성공하면 최소 4천억원 이상의 자금이 유입돼 목표액을 초과 달성할 전망이다.

    27일 현대그룹에 따르면 이날까지 실행에 옮겼거나 실행 예정된 자구안 이행 규모는 3조2천787억원으로, 3조3천억원을 기준으로 잡았을 때 이행률은 99.4%이다.

    지난 연말까지 92%에 달했다가 현대상선 유상증자 액수가 더해지면서 99%대로 올라왔다.

    자본확충 방안인 현대상선 유상증자 규모는 2천380억원으로 주주배정 방식 후 일반공모를 거쳐 3월 25일까지 마무리할 예정이다.

    또 금융권에 따르면 현대증권 매각 본입찰에는 국내 사모펀드 파인스트리트와 일본계 금융그룹 오릭스가 참여했다.

    금융투자업계에서는 작년 7월 현대그룹 물류부문 계열사인 현대로지스틱스 지분을 인수한 오릭스가 현대증권 인수전에서도 유리한 고지를 점할 것으로 관측한다.

    매각대상인 현대증권 지분 36.9%의 장부가는 6천100억원 수준이다. 현대그룹은 자산유동화대출(ABL)로 받아온 2천억원을 빼더라도 매각만 성사되면 최소 4천억원 이상의 자금유입 효과가 있을 것으로 기대한다.

    그러나 시장 평가가치가 기대치에 미치지 못할 경우 최종 매각 성사까지 어려움이 있을 것으로 보는 시각도 있다.

    현대그룹은 앞서 오릭스에 현대로지스틱스를 매각해 6천억원을 조달했고, IMM인베스트먼트에 LNG(액화천연가스) 운송사업부문을 매각해 9천700억원을 확보했다. 여기다 해외터미널 유동화로 1천500억원을 더했다.

    또 컨테이너 기기 매각으로 1천225억원, KB금융지주 지분과 부동산 등 자산 매각으로 4천509억원을 각각 확보했고, 현대증권 매각방식 확정과 더불어 ABL 발행으로 2천억원을 끌어들였다.

    이밖에 현대엘리베이터 유상증자 1천803억원, 현대상선 외자유치 1천170억원 등 자기자본 확충으로 2천973억원을 더했다.

    현대그룹은 현대로지스틱스 매각으로 현대로지스틱스→현대엘리베이터→현대상선→현대로지스틱스로 이어지는 순환출자 고리도 해소했다.

    이로써 현대그룹이 애초 세운 자구계획 중 본입찰이 진행 중인 현대증권 매각을 제외하면 남은 매각 대상 자산은 남산 반얀트리 호텔 뿐이다.'

    ◇ 현대그룹 자구안 이행 현황
 

구분	내용	매각 금액
사업 부문 매각	현대로지스틱스 매각	6천억원
	LNG 운송부문 매각	9천700억원
	부산신항터미널 FI 교체(50%-1)	2천500억원
	해외터미널 미국 CUT.WUT 유동화 (진행 중)	1천500억원
자산 매각	컨테이너박스 1만8,097대 매각	563억원
	컨테이너박스 2만5천16대 추가 매각	662억원
	KB금융지주 지분 113만주 매각	465억원
	신한금융지주 지분 208만주 매각	960억원
	부산 신항 장비매각	500억원
	부산 용당 컨테이너야드(CY) 부지 매각	783억원
	현대오일뱅크 지분 매각	288억원
	자기주식 매각	205억원
	부산사원 아파트	83억원
금융 3사 매각	재산신탁방식으로 매각 확정 KDB에서 SPC를 통해 ABL 발행(2천억원) 매각 절차는 별도로 진행 중	2천억원
자기 자본 확충	현대엘리베이터 유상증자	1천803억원
	현대상선 외자유치	1천170억원
	현대상선 유상증자	2천380억원 (3월 25일 완료예정)
사업 구조 조정	경영혁신을 통한 비용 절감	1천225억원
총 계		3조2천787억원